营运能力公式参考文献经营能力指标《繁：標》计算公式？

经营能力指标计算公式？1、变现能力比率　　变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。　　（1）流动比率　　公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力

经营能力指标计算公式？

1、变现能力比率

　　变现《繁：現》能力是企业产生现金的能力，它澳门银河取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

　　（1）流动比【pinyin：bǐ】率

　　公式：流动比(bǐ)率=流动资产合计 / 流动负债合计

　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债【zhài】务（读：wù）越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

　　分析提示：低于正常值，企业的短期{读：qī}偿债风险较大。一般情况（繁体：況）下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率lǜ 的主要因素。

　　（2）速动比{练：bǐ}率

　　公式：速动比率=（流(拼音：liú)动资产合计-存货）/ 流动负债合计

　　保守速动比率=0.8（货(繁：貨)币资金短期(pinyin：qī)投资应【pinyin：yīng】收票据应收账款净额）/ 流动负债

　　意义：比流动比bǐ 率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存《练：cún》货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以(pinyin：yǐ)衡量企业的短期偿债能力。

　　分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短[读：duǎn]期偿债能力偏低。影响速动[繁：動]比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

　　变现能力分析[读：xī]总提示：

　　（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行(练：xíng)贷款指标；准备很快变biàn 现的长期资产；偿cháng 债能力的声誉。

　　（2）减弱变[繁：變]现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引《pinyin：yǐn》起的或有负债。

　　2、资产管理比[读：bǐ]率

　　（1）存货周转[繁：轉]率

　　公式：存货周转率=产品销售成本 / [（期《读：qī》初存货期末存货）/2]

　　意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存{练：cún}货周转率，缩短营业周期，可以[pinyin：yǐ]提高企业的变biàn 现能力。

　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周(繁：週)转率越高，存货的占用水平越低，流动性越（pinyin：yuè）强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期（qī）偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

　　（2）存货周转[繁体：轉]天数

　　公式[pinyin：shì]：存货周转天数=360/存货周转率

　　=[360#2A（期初存货期末存货）/2]/ 产品销售成本

　澳门新葡京　意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业[yè]周期，可以提高企业的变现能力。

　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水（练：shuǐ）平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低(练：dī)，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重(读：zhòng)要内容。

　　（3）应收账款周转[繁：轉]率

　　定义：指定的分析xī 期间内应收账款转为现金的平均次数。

　　公式：应收账款周转率=销[繁体：銷]售收入/[（期初应收账款期末应收账款）/2]

　　意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正zhèng 常资金周转及偿债(繁：債)能力。

　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一{拼音：yī}，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大dà 量[读：liàng]销售或年末销售大幅度下降。

　　（4）应《繁体：應》收账款周转天数

　　定《读：dìng》义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款[pinyin：kuǎn]项、转换为现金所需要的时间。

　　公式：应收{pinyin：shōu}账款周转天数=360 / 应收账款周转率

　　=（期初应收账款期末应收账款）/2] / 产品销(繁：銷)售收入

　　意义：应收账款周转率越高，说明（读：míng）其收回越快。反之，说(繁体：說)明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金(pinyin：jīn)结算的销售；第四，年末大量销售或年末销（繁：銷）售大幅度下降。

　　（5）营{繁：營}业周期

　　公式：营业周(繁体：週)期=存货周转天数应收账款周转天数

　　={[（期初存货期{练：qī}末存货）/2]#2A 360}/产品销售(shòu)成本 {[（期初(读：chū)应收账款期末应收账款）/2]#2A 360}/产品销售收入

　　意义：营业周期是从取得存cún 货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周zhōu 期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明(练：míng)资金周转速度慢。

　　分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况[繁：況]和应收账款周转情况(拼音：kuàng)一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的{练：de}资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

　　（6）流动资产周转率（lǜ）

　　公式：流动资产周转率=销《繁：銷》售收入/[（期初流动资产期末流动资产）/2]

　　意义：流动资产周转率反{拼音：fǎn}映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的【de】投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

　　分析提示：流动资产周转率{读：lǜ}要结合存货、应收账款一并进行分析，和反（fǎn）映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈{拼音：yíng}利能力。

　　（7）总资产周转(zhuǎn)率

　　公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额期末资产《繁体：產》总额）/2]

　　意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说直播吧明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额（繁：額）的增加。

　　分析提示：总资产周转指标用于衡量企业（繁体：業）运用资产赚取利润的能力（pinyin：lì）。经常和反映盈[拼音：yíng]利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

　　3、负[繁体：負]债比率

　　负债比率是反映债务和hé 资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期qī 长期债务的de 能力。

　　（1）资[拼音：zī]产负债比率

　娱乐城　公式：资产负债[繁：債]率=（负债总额 / 资产总额）#2A100%

　　意义：反【拼音：fǎn】映债权人提供的资本占{pinyin：zhàn}全部资本的比例。该指标[繁：標]也被称为举债经营比率。

　　分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风(拼音：fēng)险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债(拼音：zhài)风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

　　（2）产权《繁：權》比率

　　公[拼音：gōng]式：产权比率=（负债总额 /股东权益）#2A100%

　　意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例lì 。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明【míng】债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

　　分析提示：一般说来，产权比率高是高{练：gāo}风险、高报酬的财务结构，产权(quán)比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期{练：qī}，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

　　（澳门银河3）有【读：yǒu】形净值债务率

　　公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权quán 益-无形资产净值）]#2A100%

　　意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地（dì）反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益《pinyin：yì》的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它【pinyin：tā】们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

　　分析提示：从长期偿债【pinyin：zhài】能力看，较低的比率说明企业有yǒu 良好的偿债能力，举债规模正常。

　　（4）已【yǐ】获利息倍数

　　公式：已获利息倍数=息税前利润[繁体：潤] / 利息费用

　　=（利润总额财务费用）/（财务费用中的利息支出资本（běn）化利息）

　　通常也可用近似[pinyin：shì]公式:

　　已获利息倍《bèi》数=（利润总额财务费用）/ 财务费用

　　意义：企业经营业务（繁体：務）收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也[pinyin：yě]叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

　　分析提示：企业要有足够大的息《xī》税前利润，才能保证负担得起资本化(拼音：huà)利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

　　4、盈《读：yíng》利能力比率

　　盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人rén ，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时(繁：時)，应当排除证券买mǎi 卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。

　　（1）销售净（繁：淨）利率

　　公式：销售净利《练：lì》率=净利润 / 销售收入#2A100%

　　意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售[拼音：shòu]收入【pinyin：rù】的(拼音：de)收益水平。

　　分【fēn】析提示：企业在增加销售收入的同时，必须[繁体：須]要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或(读：huò)有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

　　（2）销售毛（拼音：máo）利率

　　公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本{běn}）/ 销售收入]#2A100%

　　意义：表示每一元yuán 销售收入扣除销售成本后，有[读：yǒu]多少钱可以用于各《读：gè》项期间费用和形成盈利。

　　分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期{练：qī}分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销（繁体：銷）售成本的发生及配比情况{练：kuàng}作出判断。

　　（3）资产净利率（总《繁：總》资产报酬率）

　　公式：资产【pinyin：chǎn】净利率=净利润/ [（期初资产总额期末资产总额）/2]#2A100%

　　意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产[繁：產]相比较，表明企业资产的综合利用效果。指zhǐ 标越高【gāo】，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

　　分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少【pinyin：shǎo】、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原【pinyin：yuán】因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以【pinyin：yǐ】结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

　　（4）净资产收益率（权益【拼音：yì】报酬率）

　　公[pinyin：gōng]式：净资产收益率=净利[练：lì]润/ [（期初所有者权益合计期末所有者权益合计）/2]#2A100%

　　意义：净资产收益率反(拼音：fǎn)映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报《繁：報》酬率或权益报酬率，具《练：jù》有很强的综合性。是最重要的财务比率。

　　分析提示：杜(拼音：dù)邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率lǜ 、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析《练：xī》。

　　5、现金流量分《fēn》析

　　现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现（繁体：現）金流量的实际情况；第二，有助于评《繁：評》价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财《繁体：財》务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。

　　流动性(pinyin：xìng)分析

　　流动性分析是将资产迅速转变(繁体：變)为现金的能力。

　　（1）现金{练：jīn}到期债务比

　　公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务（繁：務）

　　本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据《繁：據》

　　意义：以经营活动的现金净流量【liàng】与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到{dào}期债务的能力。

　　分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债[繁体：債]外，一般应当是经营《繁体：營》活动的现金流入才能还债。

　　（2）现金流动负债比(bǐ)

　　公《gōng》式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

　　意义：反映经（繁：經）营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

　　分析提【tí】示：企业能够用来（繁体：來）偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

　　（3）现金债务总额（繁体：額）比

　　公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期qī 末负债总额

　　意义：企业能够用来偿还债务的{de}除借新债还旧债外，一《yī》般应当{pinyin：dāng}是经营活动的现金流入才能还债。

　　分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个[gè]比率同时也体现企业的最大【dà】付息能力。

　　获取现金《练：jīn》的能力

　　（1）销售shòu 现金比率

　　公式：销售现金比率=经【繁：經】营活动现金净流量 / 销售额

　　意义：反映每元销售得到{dào}的净现金流入量，其值越大越好。

　　分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与[繁体：與]低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效[xiào]果越好。

　　（2）每股营业（繁体：業）现金流量

　　公式：每股营业现金{pinyin：jīn}流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

　　普通[读：tōng]股股数由企业根据实际股数填列。

　　企业设置的标准（繁：準）值：根据实际情况而定

　　意《练：yì》义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

　　分析xī 提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分（fēn）红。

　　（3）全部资产现金《pinyin：jīn》回收率

　　公式：全部资产(繁体：產)现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

　　意yì 义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

　　分析提示：把上述指标求倒{拼音：dào}数，则可{读：kě}以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

　　财务弹【pinyin：dàn】性分析

　　（1）现金满足投资比率lǜ

　　公式：现金满足投(拼音：tóu)资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支（拼音：zhī）出、存货增加、现金股利之（拼音：zhī）和。

　　取{练：qǔ}数（繁：數）方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的{练：de}资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；

　　资本支出，从(繁：從)购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的（读：de）现金项目中（pinyin：zhōng）取数；

　　存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货《繁体：貨》的减少栏的相反数即存货的增【拼音：zēng】加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

　　意义：说明企业经营产生的现金满（读：mǎn）足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越[练：yuè]大越好。比率越大，资金自给率越高。

　　分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满（繁体：滿）足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来[繁体：來]补（繁：補）充。

　　（2）现《繁：現》金股利保障倍数

　　公式：现金股利保障倍数=每股营业现(繁：現)金流量 / 每股现金股利

　　=经营活动[拼音：dòng]现金净流量 / 现金股利

　　意义：该比率越大，说明支{读：zhī}付现金股利的能力越强，其值越大越好。

　　分析提示：分析结果可以（读：yǐ）与同业比较，与企业过去比较。